Rata de creștere durabilă (SGR) este un număr care arată capacitatea companiei de a crește veniturile fără a-și crește propriul capital, atrăgând împrumuturi de la creditori sau obținând fonduri de la investitori. Pentru proprietarii de întreprinderi mici, acest număr reprezintă câți bani pot fi câștigați fără a adăuga împrumuturi de capitaluri proprii sau bancare. Proprietarii de întreprinderi mici și mari trebuie să calculeze rata de creștere durabilă pentru a determina dacă există sau nu suficient capital disponibil pentru a atinge creșterea țintă a afacerii.
Etapa
Partea 1 din 2: Calcularea ratei de creștere durabilă
Pasul 1. Împarte vânzările la activele totale
Coeficientul vânzărilor și activelor totale ca procent se numește rata de utilizare a activelor, care este procentul vânzărilor din activele totale.
De exemplu: active totale la sfârșitul anului = 100.000 IDR. Vânzări totale pe un an = 25.000 IDR. Rata de utilizare a activelor = 25.000 Rp / 100.000 Rp = 25%. Aceasta înseamnă că folosiți 25% din activele companiei pentru a genera vânzări
Pasul 2. Împarte venitul net la vânzările totale
Cifra obținută este rentabilitatea companiei la sfârșitul anului sau procentul de profit din vânzările totale timp de 1 an după deducerea tuturor costurilor. (Venitul net reprezintă vânzările totale minus cheltuielile).
De exemplu: venit net = 5.000 IDR. Nivelul de profitabilitate al companiei = 5.000 IDR / 25.000 IDR = 20%. Aceasta înseamnă că, timp de 1 an, câștigați un venit net de 20% din vânzările totale, iar restul este utilizat pentru finanțarea cheltuielilor care trebuie plătite de companie
Pasul 3. Împarte datoria totală la capitalul propriu total
Cifra obținută este nivelul de utilizare financiară a companiei.
- Calculați capitalul propriu total scăzând datoria totală din activele totale.
- De exemplu: datorii totale = 50.000 IDR și capitaluri proprii = 50.000 IDR. Aceasta înseamnă nivelul de utilizare financiară = 100%.
Pasul 4. Înmulțiți nivelul de utilizare a activelor, rentabilitatea și utilizarea financiară
După calcularea celor trei procente, înmulțiți-vă. Cifra obținută este raportul dintre profit și capital (Rentabilitatea capitalului propriu [ROE]). Această cifră arată suma profiturilor companiei care pot fi utilizate pentru a genera profituri în viitor.
De exemplu: pentru a calcula ROE, înmulțiți cele trei procente de mai sus, 25% x 20% x 100% = 5%
Pasul 5. Împarte venitul net la dividende totale
Cifra obținută este raportul dividendelor, care este procentul din venitul distribuit acționarilor. (Dacă sunteți proprietarul unei afaceri mici, orice venit pe care îl primiți pentru dvs. la sfârșitul anului, cu excepția salariului, este dividend).
De exemplu: Venit net = 5.000 IDR. Dividend = 500 IDR. Raportul dividendelor = Rp500 / Rp5.000 = 10%
Pasul 6. Se scade raportul de dividende din 100%
Acesta este raportul de păstrare al companiei sau procentul din venitul net reținut în beneficiul companiei după plata dividendelor.
- De exemplu: raportul de păstrare a companiei = 100% - 10% = 90%.
- Raportul de păstrare a companiei joacă un rol important, deoarece afectează rata de creștere durabilă a dividendelor care urmează să fie distribuite și se presupune că compania va continua să plătească dividende în funcție de acest raport în viitor.
Pasul 7. Înmulțiți raportul de păstrare al companiei și ROE
Așa se numește rata de creștere durabilă. Această cifră reprezintă profitul companiei din investiția companiei fără emite noi acțiuni, depune fonduri personale în capitaluri proprii, mărește datoriile sau mărește marjele de profit.
De exemplu: pentru a calcula rata de creștere durabilă, înmulțiți ROE-ul companiei și raportul de retenție = 5% x 90% = 4,5%. În concluzie, compania poate crește profitul care va fi depus ca capital propriu cu 4,5% pe an
Partea 2 din 2: Exploatarea datelor privind rata de creștere durabilă
Pasul 1. Calculați rata reală de creștere
Rata reală de creștere este creșterea vânzărilor pe o anumită perioadă. Pentru a-l calcula, împărțiți cifrele vânzărilor din perioada anterioară la vânzările din perioada curentă. Perioada de calcul a ratei de creștere reală trebuie să fie aceeași cu perioada de calcul a ratei de creștere durabilă.
- Rata reală de creștere poate diferi dacă este calculată pe baza lunii, trimestrialului sau perioadei utilizate pentru raportarea performanței financiare a companiei. Această cifră este de obicei volatilă, deoarece calculează doar modificarea procentuală a cifrelor de vânzări.
- Când calculați rata reală de creștere, asigurați-vă că utilizați cifrele vânzărilor în aceeași perioadă. Dacă comparați cifrele vânzărilor din al patrulea trimestru cu prima lună a aceluiași an, rezultatele vor fi mult mai mari decât ar trebui să fie. Asigurați-vă că utilizați date cu perioade comparabile, de exemplu: săptămână în săptămână, lună în lună, trimestru în trimestru, an în an și așa mai departe.
Pasul 2. Comparați rata de creștere reală cu rata de creștere durabilă
Rata de creștere reală poate fi mai mare, mai mică sau egală cu rata de creștere durabilă. O creștere reală mai mare pare pozitivă, dar arată că compania nu are suficienți bani pentru a satisface nevoile afacerii în funcție de rata reală de creștere. Dacă rata de creștere durabilă este mai mare decât ROE, aceasta înseamnă că compania nu a atins încă performanțe maxime.
- De exemplu: proprietarul unei companii de construcții care construiește o casă își începe afacerea investind 100.000 IDR în capitaluri proprii și retragând un împrumut bancar de 100.000 IDR. După ce a rulat timp de 1 an, a calculat rata de creștere a afacerii. După cum sa dovedit, rata reală de creștere a fost mai mare decât rata de creștere durabilă. Pe măsură ce vânzările au crescut, el a avut nevoie de fonduri suplimentare pentru a plăti forța de muncă și costurile materiale pentru a construi o casă care să câștige venituri. Creșterea vânzărilor este un lucru pozitiv pentru companie, dar proprietarul afacerii nu își poate permite să plătească toate costurile fără fonduri suplimentare de la alte părți. Cunoscând diferența dintre ratele de creștere, proprietarul afacerii poate planifica dacă va căuta surse de finanțare sau va limita rata reală de creștere.
- O rată de creștere reală ridicată nu este negativă. Aceasta înseamnă că compania are nevoie de fonduri operaționale suplimentare, de exemplu prin emiterea de acțiuni noi, retragerea de împrumuturi, reducerea dividendelor sau creșterea marjelor de profit. Proprietarii companiilor care operează recent nu retrag împrumuturi și nu emit acțiuni la începutul anului și preferă să adapteze rata de creștere efectivă la rata de creștere durabilă.
- Dacă rata de creștere reală este mai mică decât rata de creștere durabilă, înseamnă că compania nu a obținut performanțe maxime.
Pasul 3. Reglați planul companiei
După ce înțelegeți ceea ce se numește rata de creștere reală și durabilă, utilizați datele pentru a dezvolta un plan de companie. Dacă intenționați ca o rată de creștere reală să fie mai mare decât rata de creștere durabilă, fiți pregătiți să plătiți mai multe costuri înainte de a vă bucura de o creștere a vânzărilor. Decideți dacă doriți să retrageți un împrumut, să emiteți acțiuni, să investiți fonduri personale sau să reduceți dividendele. Dacă nu selectați această opțiune, încetiniți creșterea reală pentru a se potrivi cu creșterea durabilă, astfel încât să nu trebuie să investiți mai mult pentru a plăti costurile de operare.
Dacă rata de creștere reală este mai mică decât rata de creștere durabilă, aveți mai multe active decât este necesar pentru a realiza planurile companiei. Dacă nu intenționați să creșteți producția, luați în considerare dacă doriți să plătiți o datorie sau să distribuiți dividende acționarilor
Pasul 4. Luați decizii înțelepte
Rețineți că ratele de creștere sunt calculate pe baza datelor din trecut și nu pot prezice cu exactitate performanța companiei. Este posibil ca ratele de creștere reale și durabile să nu fie niciodată aceleași. Deci, utilizați aceste numere ca instrument și ghid pentru elaborarea unui plan de companie, mai degrabă decât ca date care împiedică luarea deciziilor sau pun în pericol afacerea. Rata de creștere durabilă va fi mai benefică după ce compania funcționează de ceva timp și afacerea este mai fiabilă. În primul an, rata de creștere reală și durabilă poate fi foarte volatilă, dar acest lucru este de așteptat.
