Compania emite obligațiuni pentru a-și mări capitalul. Cu toate acestea, ratele dobânzii de piață și alți factori afectează prețul de vânzare al obligațiunilor să fie mai mare (preț premium) sau mai mic (preț redus) decât valoarea lor nominală. Primele și reducerile obligațiunilor sunt amortizate (sau distribuite) în situațiile financiare pe durata scadenței obligațiunii. Valoarea contabilă a unei obligațiuni este diferența netă dintre valoarea nominală și partea neamortizată a primei sau a reducerii. Contabilii folosesc acest calcul pentru a înregistra pierderea sau profitul reținut de companie ca urmare a emiterii de obligațiuni la o primă sau preț de reducere în situațiile financiare.
Etapa
Partea 1 din 4: Înțelegerea elementelor de bază ale obligațiunilor
Pasul 1. Aflați despre obligațiuni
Există trei caracteristici importante ale tuturor tipurilor de obligațiuni. Prima este valoarea nominală sau valoarea nominală, care este suma totală de bani reprezentată de obligațiune. A doua este rata dobânzii, iar ultima este scadența obligațiunii în ani.
Pasul 2. Înțelegeți modul în care companiile emit obligațiuni
Companiile vând obligațiuni investitorilor pentru a strânge capital. Investitorii cumpără obligațiuni la un anumit preț și apoi primesc dobânzi la fiecare șase luni de la emitentul de obligațiuni. La data scadenței obligațiunilor, investitorii primesc și numerar la valoarea nominală a obligațiunilor.
De exemplu, să presupunem că o companie are nevoie de fonduri pentru a strânge capital. Prin urmare, compania emite obligațiuni în valoare de Rp. 200.000.000, cu o rată a dobânzii de 10% și se va maturiza în 5 ani. Investitorii cumpără obligațiuni. Compania obține bani de la investitori și își îmbunătățește capitalul, dar trebuie returnată cu dobândă. După 5 ani, obligațiunile se maturizează. Compania trebuie acum să plătească investitorilor valoarea nominală a obligațiunilor plus 10% dobândă
Pasul 3. Înțelegeți factorii care afectează prețurile obligațiunilor
Dacă rata dobânzii la obligațiuni diferă semnificativ de rata generală a dobânzii pe piață pentru aceeași obligațiune, obligațiunea va fi vândută la o primă sau la o reducere. Ratele dobânzilor se schimbă în fiecare zi. Când ratele dobânzilor cresc, prețurile obligațiunilor scad. Dacă ratele dobânzii scad, prețurile obligațiunilor vor crește. Astfel, dacă rata inflației crește, vor scădea și prețurile obligațiunilor și invers. În cele din urmă, emitenții de obligațiuni și anumite obligațiuni sunt evaluate de agențiile de rating de credit. Emitenții cu scoruri de credit ridicate vor avea și prețuri ridicate ale obligațiunilor.
- Revenind la exemplul anterior, compania emite o obligațiune de 200.000.000 USD, 10%, pe 5 ani. De exemplu, un investitor poate primi o rentabilitate a investiției mai mare de 10%, deoarece ratele dobânzii de pe piață sunt ridicate. Investitorii nu vor cumpăra obligațiuni la egalitate, deoarece este mai profitabil să investiți în alte instrumente. Astfel, compania vinde obligațiunile pentru Rp. 2.000.000 sub prețul nominal. Acum, investitorii pot cumpăra obligațiuni în valoare de 200.000.000 IDR pentru 198.000.000 IDR. Când obligațiunea se maturizează 5 ani mai târziu, investitorul primește 200.000.000 IDR plus 10% dobândă.
- Dacă rata dobânzii pe piață este mai mică de 10%, obligațiunile corporative plătesc mai bine decât alte investiții. Prin urmare, compania vinde obligațiunile la un preț premium de 2.000.000 IDR mai mare decât valoarea nominală. Acum, prețul de achiziție al obligațiunilor pentru investitori este de 202.000.000 IDR. la scadența obligațiunii, investitorul primește 200.000.000 IDR plus 10% dobândă.
Pasul 4. Cunoașteți semnificația valorii contabile
Valoarea contabilă este calculată de emitentul de obligațiuni sau de compania care vinde obligațiunile, cu scopul de a înregistra cu precizie valoarea primelor sau a reducerii obligațiunilor în situațiile financiare. Primele sau reducerile de obligațiuni sunt amortizate (sau distribuite) pe scadența lor. Contabilii folosesc acest calcul pentru a împărți efectul primei sau al reducerii asupra scadenței obligațiunii asupra situațiilor financiare.
Valoarea contabilă (sau valoarea contabilă) a unei obligațiuni în orice moment este egală cu valoarea nominală minus orice reducere sau plus orice primă rămasă. Înainte de a calcula valoarea contabilă a unei obligațiuni, aveți nevoie de câteva informații și câțiva pași simpli de calcul
Pasul 5. Înțelegeți amortizarea
Amortizarea este o metodă de contabilitate care reduce costul unui activ în timp. Amortizarea distribuie reducerea sau prima la o obligațiune peste scadența sa. La data scadenței, valoarea contabilă a obligațiunilor este egală cu valoarea nominală.
De exemplu, să presupunem că o companie vinde 200.000.000 USD, 10% și obligațiuni pe 5 ani la o reducere de 2.000 USD. compania a primit 198.000.000 Rp de la investitori. Această tranzacție este înregistrată ca o datorie în situațiile financiare. Reducerea de 2.000.000 Rp este considerată un activ și este amortizată sau înregistrată în situațiile financiare în trepte peste scadența obligațiunii. Diferența dintre valoarea nominală și partea neamortizată a reducerii sau primei în acest moment este valoarea contabilă
Pasul 6. Înțelegeți diferența dintre valoarea contabilă și valoarea de piață
Valoarea de piață a unei obligațiuni este prețul pe care un investitor îl plătește pentru a cumpăra o obligațiune. Acest preț este influențat de piață, de exemplu ratele dobânzii, inflația și ratingurile de credit. Obligațiunile pot fi vândute la reducere sau la o primă, în funcție de condițiile pieței. Pe de altă parte, valoarea contabilă este calculul contabilului pentru a înregistra impactul primelor sau al reducerilor asupra situațiilor financiare ale emitenților de obligațiuni.
Valoarea contabilă este valoarea netă a obligațiunilor emise emitentului de obligațiuni. Această valoare se calculează pe baza sumei primei sau a reducerii obligațiunilor, a duratei scadenței obligațiunii și a valorii amortizării care a fost înregistrată
Partea 2 din 4: Tratamentul contabil pentru prime și reduceri
Pasul 1. Pregătiți înregistrarea inițială a jurnalului la data vânzării obligațiunilor
Atât prima, cât și reducerea, compania trebuie să facă o înregistrare inițială în jurnal atunci când obligațiunea este vândută prin înregistrarea numerarului primit și a primei sau reducerii acordate. Obligațiunile de plătit vor fi înregistrate întotdeauna pe credit la valoarea nominală a obligațiunilor.
- În exemplul anterior, compania a emis obligațiuni de 200.000.000 Rp, astfel încât a înregistrat obligațiuni de plată de 200.000.000 Rp la credit.
- În cazul în care compania vinde obligațiunile cu o reducere de 2.000.000 Rp, compania va înregistra numerarul primit la debitul Rp. 198.000.000 (Rp. 200.000.000 - Rp. 2.000.000) și prima sau reducerea de plătit la debitul Rp. 2.000.000.
- Apoi, dacă compania vinde obligațiunile cu o primă de 2.000.000 Rp, compania va înregistra numerarul primit la debit de 202.000.000 Rp (200.000.000 Rp. 2.000.000 Rp) și prima sau reducerea de plătit la credit de 2.000.000 Rp.
Pasul 2. Calculați suma primei / reducerii care urmează să fie amortizată
Pentru a face următoarea înregistrare, compania trebuie să stabilească valoarea primei sau a reducerii care urmează să fie amortizată. Această sumă va reduce soldul primei sau scontului de plătit. Dacă compania utilizează metoda de amortizare liniară, suma acestui cont va fi aceeași pentru fiecare perioadă de raportare. Acest exemplu utilizează această metodă, din motive de simplitate.
- Spuneți, în exemplul emiterii unei obligațiuni de 200.000 USD, obligațiunea efectuează plăți de dobândă de două ori pe an. Adică, compania va face de două ori un jurnal care înregistrează cheltuielile cu dobânzile. Înregistrări suplimentare trebuie făcute în același timp, în funcție de suma amortizată a primei sau a reducerii.
- Deoarece scadența obligațiunilor și a dobânzii sunt plătite semestrial, amortizarea se efectuează la 1/10 din primă sau reducere în fiecare perioadă (5 ani x 2 ori pe an). Deci, conform exemplului anterior, amortizarea primei sau a reducerii ar fi înregistrată la 200.000 CU (2.000.000 Rp x 1/10).
Pasul 3. Calculați cheltuielile cu dobânzile
Aveți nevoie de suma plăților de dobândă către investitorii de obligațiuni în aceeași perioadă pentru a putea raporta cu exactitate amortizarea. Dobânzile sunt plătite o dată sau de două ori pe an (perioadă). Calculați cheltuiala anuală a dobânzilor înmulțind rata nominală a dobânzii cu valoarea nominală a obligațiunii. Împărțiți rezultatul la două pentru a găsi cheltuielile cu dobânzile semestriale.
De exemplu, pentru o obligațiune de 200.000.000 IDR, dobânda anuală se obține prin înmulțirea ratei nominale a dobânzii (10%) cu valoarea nominală. 200.000.000 IDR x 10%, rezultatul este 20.000.000 IDR. Astfel, cheltuielile semestriale cu dobânzile înregistrate sunt la jumătate, adică Rp. 10.000.000
Pasul 4. Înregistrați amortizarea reducerii / primei în raportul anual
În fiecare an, compania trebuie să înregistreze cheltuielile cu dobânzile plătite din vânzarea și întreținerea obligațiunilor. Această cheltuială cu dobânzile este inclusă în plățile cu dobânzi către investitorii în obligațiuni plus sau minus amortizarea primelor / reducerilor. Pentru plățile dobânzilor semestriale, compania înregistrează ambele plăți în același an separat, împreună cu amortizarea fiecăruia.
- Înregistrarea reprezintă cheltuielile cu dobânzile la debitul total al cheltuielilor cu dobânzile constând din plăți de dobândă semestriale plus o reducere sau minus o primă.
- Dacă există o reducere, compania înregistrează numerar la credit în suma cheltuielilor cu dobânzile și obligațiunilor actualizate plătibile cu o sumă de amortizare. În plățile dobânzilor semestriale sumele de pe ambele evidențe sunt aceleași.
- Dacă există o primă, prima de obligațiuni de plătit se înregistrează pe debitul sumei de amortizare și numerar pe creditul sumei cheltuielilor cu dobânzile plătite.
- De exemplu, să folosim obligațiunea anterioară de 200.000.000 USD la reducere. Înregistrarea este o plată semestrială a dobânzii de 10.000.000 Rp, plus reducerea amortizării la debit și cheltuielile cu dobânzile de 10.200.000 Rp la credit. Compania a înregistrat, de asemenea, obligațiuni scontate plătibile la un credit de 200.000 Rp și numerar la un credit de 10.000.000 Rp.
Partea 3 din 4: Calculul valorii contabile
Pasul 1. Determinați maturitatea obligațiunii
Aflați dacă obligațiunea se vinde la egalitate, premium sau redusă. Determinați timpul care a trecut de la emiterea obligațiunilor. Pentru a calcula valoarea contabilă a unei obligațiuni, trebuie să cunoașteți valoarea primei sau a reducerii care a fost amortizată, care depinde de perioada de timp care a trecut de la emiterea obligațiunii.
Pasul 2. Calculați partea amortizată a primei sau a reducerii
Majoritatea primelor sau reducerilor sunt amortizate utilizând metoda liniară. Aceasta înseamnă că amortizarea în fiecare perioadă este aceeași. De exemplu, să presupunem că o obligațiune de 10 ani a fost emisă acum 2 ani. Amortizarea pentru doi ani a fost înregistrată, iar restul de 8 ani de amortizare. Trebuie să cunoașteți valoarea amortizării rămase neamortizate pentru a calcula valoarea contabilă a obligațiunii.
De exemplu, acum doi ani compania a emis o obligațiune pe 10 ani cu o primă de 80.000 Rp. în fiecare an, se înregistrează o amortizare de 8.000 CU (80.000 CU / 10 ani = 8.000 CU pe an). Dacă au trecut doi ani, înseamnă că compania a înregistrat o amortizare de Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 ani) și prima rămasă neamortizată de Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 ani = Rp. 64.000)
Pasul 3. Calculați valoarea contabilă a obligațiunilor vândute la o primă
De exemplu, compania vinde obligațiuni pentru Rp. 1.000.000 10%, 10 ani pentru Rp. 1.080.000 și au trecut doi ani de la data emiterii. Calculați prima scăzând prețul de vânzare din valoarea nominală a obligațiunii (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). Prima de 80.000 Rp va fi amortizată pe perioada de scadență de 8.000 Rp pe perioadă. Deoarece au trecut doi ani, compania a înregistrat o amortizare de Rp. 16.000 (Rp. 8.000 x 2 ani) și prima rămasă neamortizată de Rp. 64.000 (Rp. 8.000 x 8 ani = Rp. 64.000). Valoarea contabilă a obligațiunilor este egală cu valoarea nominală a obligațiunilor plus prima rămasă neamortizată. Prin urmare, valoarea contabilă a obligațiunilor este valoarea nominală de Rp. 1.000.000 + prima rămase neamortizată de Rp. 64.000 = Rp. 1.064.000.
Pasul 4. Calculați valoarea contabilă a obligațiunilor vândute utilizând aceeași metodă
Scădeți valoarea nominală a obligațiunii prin reducerea neamortizată. De exemplu, o companie vinde 1.000.000 USD, 10% și 10 ani la 920.000 USD, sau o reducere de 80.000 USD și au trecut doi ani de la emiterea obligațiunilor. Amortizare anuală cu discount de 8.000 Rp. A fost înregistrată o amortizare pe doi ani, rămânând opt ani la 8.000 x 8 = 64.000 CU. Valoarea contabilă a obligațiunilor este de 1 000 CU - 64 000 CU = 936 000 CU.
Partea 4 din 4: Înțelegerea amortizării obligațiunilor
Pasul 1. Cunoașteți diferența dintre metoda liniară de amortizare și metoda dobânzii efective
Metoda liniară înregistrează aceeași sumă de amortizare în fiecare perioadă până la scadența obligațiunilor. Metoda dobânzii efective înregistrează cheltuielile cu dobânzile pe baza valorii contabile a obligațiunilor și a valorii dobânzii plătite. Ambele metode înregistrează aceeași sumă de plăți a dobânzilor în fiecare perioadă. Diferența este numărul de sume înregistrate în fiecare perioadă și modul în care acestea sunt calculate.
În America, metoda liniară este permisă de reglementările SEC numite Principii de contabilitate general acceptate (GAAP). În alte țări, metoda dobânzii efective poate fi necesară pentru a respecta Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS)
Pasul 2. Înțelegeți amortizarea obligațiunilor actualizate utilizând metoda liniară
Metoda liniară înregistrează aceeași sumă a cheltuielilor cu dobânzile în fiecare perioadă de plată a dobânzii. Soldurile actualizate ale datoriilor și obligațiunilor vor scădea în fiecare perioadă cu aceeași sumă până la scadența obligațiunii și soldul este zero. Conform acestei metode, valoarea contabilă a obligațiunilor la scadență este aceeași cu valoarea lor nominală.
De exemplu, compania vinde o obligațiune de 200.000.000 USD, 10%, pe 5 ani, pentru 198.000 USD. o reducere de Rp2.000.000 (Rp200.000.000-Rp198.000.000) și amortizare de Rp4.000.000 (Rp2.000.000 / 5) pentru fiecare perioadă de amortizare
Pasul 3. Înțelegeți amortizarea primei de obligațiuni utilizând metoda liniară
Metoda este similară cu amortizarea liniară a actualizării. În timpul scadenței obligațiunii, soldul primei de plătit și al obligațiunilor continuă să scadă cu aceeași sumă în fiecare perioadă. La data scadenței obligațiunii, soldul primei de plătit și al obligațiunii este zero, iar valoarea contabilă totală este egală cu valoarea nominală.
De exemplu, compania vinde o obligațiune de 200.000.000 USD, 10%, pe 5 ani, pentru 202.000.000 USD. Prima este Rp2.000.000 (Rp202.000.000-Rp200.000.000) și amortizarea este Rp4.000.000 (Rp2.000.000 / 5) pentru fiecare perioadă de amortizare
Pasul 4. Înțelegeți amortizarea primelor sau a reducerilor folosind metoda dobânzii efective
Rata efectivă a dobânzii este procentul din valoarea contabilă a obligațiunii până la scadența obligațiunii. Această valoare apare la emiterea obligațiunii și rămâne constantă în fiecare perioadă. Conform acestei metode, cheltuielile cu dobânzile sunt înregistrate ca procent din valoarea contabilă a obligațiunii în mod constant.
- Înmulțiți valoarea contabilă a obligațiunii la începutul perioadei cu rata efectivă a dobânzii pentru a calcula cheltuielile cu dobânzile obligațiunii.
- Înmulțiți valoarea nominală a obligațiunii cu rata dobânzii contractuale pentru a determina dobânda plătită a obligațiunii.
- Reduceți valoarea amortizării calculând diferența dintre cheltuielile cu dobânzile aferente obligațiunilor și dobânzile aferente obligațiunilor plătite.
