O opțiune este un contract care stipulează că aveți dreptul de a cumpăra sau vinde un activ la un anumit preț în orice moment înainte de o anumită dată, dar că nu aveți nicio obligație de a face acest lucru. Opțiunile sunt împărțite în opțiuni call și put sau opțiuni „call” și „put”. Cu o opțiune de apel, aveți dreptul de a cumpăra un activ la un preț specificat înainte de o dată specificată. Ați cumpăra această opțiune dacă vă așteptați ca valoarea activului să crească înainte de acea dată, astfel încât să o puteți cumpăra la un preț mai mic. Opțiunea de vânzare în caz contrar. Cumpărați dreptul de a vinde activul, lucru util dacă credeți că prețul activului va scădea înainte de o anumită dată. Acesta este procesul de bază al tranzacționării opțiunilor, deși în practică este foarte complex și foarte riscant. Dacă sunteți interesat de această investiție cu risc ridicat, asigurați-vă că vă faceți timp să o studiați și să investiți doar cu capital de risc.
Etapa
Partea 1 din 4: Înțelegerea opțiunilor
Pasul 1. Aflați ce înseamnă opțiunile
O opțiune este un contract care conferă titularului dreptul de a cumpăra sau vinde titlul de bază la un preț fix de greutate într-o anumită perioadă de timp (termen). Prețul de grevă poate fi mai mic sau mai mare decât prețul actual al titlului de bază (preț de piață). La fel ca acțiunile sau obligațiunile, opțiunile sunt valori mobiliare. Opțiunile sunt tranzacționate la bursă sau tranzacționate la brokeri străini. Deși o persoană își poate mări numerarul (opțiunile controlează o valoare mai mare a acțiunii), opțiunile prezintă un risc ridicat, deoarece vor expira în cele din urmă.
Pasul 2. Înțelegeți riscurile tranzacționării opțiunilor
Opțiunile pot fi achiziționate speculativ sau ca acoperire împotriva pierderilor. Cumpărarea speculativă le permite traderilor să câștige sume mari de bani, dar numai dacă pot prezice cu precizie amploarea, calendarul și direcția mișcării prețurilor titlului de bază. De asemenea, permite traderilor să înregistreze pierderi mari și comisioane mari de tranzacționare. Acesta este motivul pentru care tranzacționarea opțiunilor este riscantă, în special pentru comercianții începători.
Cu toate acestea, opțiunile pot fi folosite și ca strategie pentru a vă proteja investiția. De exemplu, puteți cumpăra o opțiune de vânzare pentru a vă vinde acțiunile dacă sunteți îngrijorat că prețul va scădea brusc. Această metodă de utilizare a opțiunii este destul de sigură, deoarece veți pierde doar la prețul contractului
Pasul 3. Citiți și înțelegeți broșura intitulată „Caracteristicile și riscurile opțiunilor standardizate”
Această broșură a fost scrisă în conformitate cu reglementările SEC. Firmele de brokeraj împărtășesc această broșură celor care deschid conturi de tranzacționare a opțiunilor. În carte, veți afla mai multe despre terminologia opțiunilor, diferitele tipuri de opțiuni care pot fi tranzacționate, opțiunile de exercițiu și decontare, calculele impozitelor pentru comercianții de opțiuni și riscurile asociate tranzacționării opțiunilor.
Pasul 4. Înțelegeți tipurile de bază ale tranzacționării
Există două tipuri principale de tranzacționare a opțiunilor: opțiuni put și opțiuni put. Ambele reprezintă dreptul de a cumpăra sau vinde un titlu la un anumit preț într-o anumită perioadă de timp. Mai exact, cele două tipuri sunt:
- O opțiune de apel sau de apel este o opțiune sau un drept, dar nu o obligație, de a „cumpăra” un activ la un preț specificat într-o perioadă de timp specificată. Cumpărătorul unei opțiuni de achiziție se așteaptă ca prețul acțiunilor subiacente să crească pe durata opțiunii. De exemplu, un cumpărător cumpără o opțiune de achiziție pe o acțiune la un preț de așteptare de 100 USD. Cumpărătorul prezice că acțiunile vor crește (să zicem 105 USD pe acțiune), dar va putea cumpăra acțiunile cu 100 USD. Dacă dorea, putea să se întoarcă și să vândă acțiunile cu 105 USD și să obțină profit. În caz contrar, cumpărătorul va pierde costul ofertei.
- O opțiune de vânzare sau „put” este o opțiune sau un drept, dar nu o obligație, de a vinde un activ la un preț specificat într-o perioadă de timp specificată. Cumpărătorul unei opțiuni put se așteaptă ca prețul acțiunilor subiacente să scadă pe durata opțiunii. În acest caz, cumpărătorul poate obliga vânzătorul (scriitorul) contractului de opțiune de vânzare să cumpere activul la un preț înainte de decontare.
- Puteți deschide o poziție cumpărând sau vândând o opțiune de cumpărare sau vânzare, închizând-o luând acțiunea opusă, exercitând-o sau permițându-i să expire.
Pasul 5. Învață făcând
Aruncați o privire la glosarul termenilor de tranzacționare a opțiunilor, aranjați termenii într-un tabel, imprimați-i și începeți să învățați. Iată câțiva termeni de bază:
- „Deținătorul” sau cumpărătorul este persoana care a achiziționat opțiunea.
- „Scriitorul” este persoana care a vândut opțiunea.
- „Prețul de exploatare” este prețul pentru care activul va fi cumpărat sau vândut (în funcție de opțiunea de cumpărare sau vânzare). Aici prețul acțiunilor va crește (pentru o opțiune de apel) sau va scădea (pentru o opțiune de vânzare) înainte ca opțiunea să poată obține profit.
- „Data de expirare” este data convenită la care titularul opțiunii trebuie să își exercite dreptul de a cumpăra sau vinde titlul de bază. Odată ce această dată este atinsă, opțiunea expiră și titularul își pierde drepturile.
- „În bani” este o expresie utilizată pentru a indica faptul că prețul de piață al unui activ este mai mare decât prețul de exercițiu (dacă este într-o poziție de cumpărare) sau mai mic decât prețul de greutate (dacă este într-o poziție scurtă).
- „Din bani” este o expresie utilizată pentru a indica faptul că prețul de piață al unui activ este mai mic decât prețul de exercițiu (dacă este într-o poziție de cumpărare) sau mai mare decât prețul de greșeală (dacă este într-o poziție scurtă).
Partea 2 din 4: Pregătirea pentru tranzacționarea opțiunilor
Pasul 1. Deschideți un cont de brokeraj
Dacă doriți să tranzacționați opțiuni, va trebui să deschideți un cont de brokeraj pentru a introduce tranzacțiile - acest lucru se poate face online pe site-uri precum www.iqoptionsbid.com sau chiar într-un cont tradițional la un broker. Asigurați-vă că înțelegeți ce este necesar pentru a deschide un cont de brokeraj înainte de a face acest lucru.
- Comparați comisioane de tranzacționare a opțiunilor de la diferiți brokeri. Unele companii nici măcar nu oferă comisioane pentru tranzacționarea opțiunilor.
- Faceți câteva cercetări online și citiți recenzii ale firmelor de brokeraj de pe lista dvs. scurtă. Învață din greșelile altor persoane, astfel încât să nu fie nevoie să le repeti.
- Aveți grijă de site-urile și platformele de tranzacționare înșelătoare. Cercetați întotdeauna platforma temeinic înainte de a depune bani. Evitați platformele care au primit recenzii negative sau au fost raportate pentru activități frauduloase.
- Conturile de numerar vor permite doar achiziționarea de opțiuni pentru a deschide poziții. Dacă doriți să vindeți opțiunea de a deschide un cont fără a deține activele subiacente, aveți nevoie de un cont în marjă.
- Dacă decideți să tranzacționați online, asigurați-vă că brokerul dvs. online acceptă forme de plată sigure, cum ar fi gateway-uri de plată securizate cu cardul de credit, sau sisteme de plăți terțe, cum ar fi Skrill, PayPal, Payoneer, Bitcoin etc.
Pasul 2. Obțineți aprobarea pentru tranzacționarea opțiunilor
Trebuie să obțineți aprobarea brokerului înainte de a începe să cumpărați și să vindeți opțiuni. Firma de brokeraj care gestionează contul va stabili limite pe baza experienței și a banilor din cont, iar fiecare companie are propriile cerințe care vizează asigurarea faptului că clienții știu ce fac. Nu puteți vinde opțiuni de apel închis fără un cont de opțiuni. Firmele de brokeraj vor să se asigure că clienții înțeleg riscurile înainte de a face o tranzacție.
Vânzarea unei opțiuni de achiziție închisă implică vânzarea dreptului de a cumpăra acțiunile dvs. la prețul de grevă pe durata opțiunii. Cumpărătorul are drepturile, nu vânzătorul. Acțiunile trebuie să fie în contul brokerului și nu pot fi vândute sau transferate în timp ce opțiunea de apel este încă în vigoare
Pasul 3. Înțelegeți analiza tehnică
Opțiunile sunt de obicei investiții pe termen scurt, deci ar trebui să fiți atenți la mișcările de preț ale valorilor mobiliare care sunt opționate pentru ceva timp mai târziu pentru a obține o nouă rentabilitate a fondurilor. Pentru a prezice cu precizie mișcările de preț, trebuie să înțelegeți noțiunile de bază ale analizei tehnice.
- Aflați despre nivelurile de suport și rezistență. Acesta este momentul în care stocul scade rar sub (suport) sau crește peste (rezistență). Suportul este nivelul prețului la care au avut loc achiziții semnificative de valori mobiliare din punct de vedere istoric. Rezistența este nivelul prețului la care a avut loc o vânzare semnificativă a unui titlu în trecut.
- Înțelegeți importanța volumului. Dacă un stoc se mișcă într-o anumită direcție, cu un volum mare în spate, acesta semnalează de obicei o tendință puternică și ar putea fi o oportunitate de a câștiga bani.
- Înțelegeți tiparele grafice. Istoria tinde să se repete, chiar și atunci când vine vorba de prețurile acțiunilor. Există modele speciale la care ar trebui să fiți atenți în mișcările prețurilor acțiunilor, care pot indica direcția mișcărilor prețurilor.
- Aflați despre mediile mobile. Se întâmplă adesea ca prețul acțiunilor să depășească sau sub o anumită medie mobilă a prețului anterior. Media mobilă de 30 de zile este considerată mai fiabilă decât media mobilă de 10 zile.
Partea 3 din 4: Pornirea tranzacționării opțiunilor
Pasul 1. Începeți cu tranzacționare simulată sau tranzacționare pe hârtie
Evitați tentația de a paria banii câștigați cu greu pe o tehnică pe care tocmai ați învățat-o. În schimb, alege practicarea sau tranzacționarea simulată. Faceți tranzacții „false” folosind tabele sau practicați folosind software-ul de tranzacționare. Apoi, evaluați-vă profiturile timp de cel puțin câteva luni. Dacă obțineți un profit decent, intrați încet în tranzacționare reală.
- Tranzacționarea simulată nu este la fel ca tranzacționarea reală, deoarece nu există nicio presiune psihologică sau comisioane impuse. Acesta este un mod excelent de a învăța mecanica tranzacționării, dar nu este un adevărat factor determinant al rezultatelor.
- Tranzacționarea opțiunilor reale este foarte riscantă și poate duce la pierderi uriașe pentru comerciant. Tranzacționează doar cu bani la care îți poți permite să renunți.
Pasul 2. Folosiți comenzi limită sau comenzi limită
Evitați să plătiți prețul pieței pentru opțiuni, deoarece prețul exercițiului poate fi mai mare decât se aștepta. În schimb, setați-vă prețul cu comenzi limită și maximizați-vă profitul.
Pasul 3. Reevaluează periodic strategia ta
Stabiliți dacă puteți face ceva pentru a vă crește profiturile. Aflați din greșeli în timp ce repetați strategii de succes. Și rămâneți concentrat pe strategia dvs.; comercianții se concentrează pe câteva poziții, mai degrabă decât pe diversificare. Nu trebuie să aveți mai mult de 10% din portofoliul de investiții în opțiuni.
Partea 4 din 4: Trecerea la tranzacționare cu opțiuni avansate
Pasul 1. Alăturați-vă unui forum online de comercianți de opțiuni similare
Dacă vă interesează tehnicile avansate de tranzacționare a opțiunilor, veți găsi pe forumurile comercianților online o sursă valoroasă de informații (și asistență, după pierderi sfâșietoare). Căutați aceste forumuri, astfel încât să puteți învăța din succesele și eșecurile altora.
Pasul 2. Luați în considerare alte strategii de tranzacționare a opțiunilor
După finalizarea mai multor tranzacții de succes, puteți obține aprobarea pentru strategii de tranzacționare a opțiunilor mai complexe. Cu toate acestea, începeți și cu tranzacționarea simulată. Acest pas vă va permite să îl rulați mai ușor în tranzacționare reală.
- O astfel de strategie este „straddle”, care implică tranzacționarea pe ambele părți ale pieței, cumpărarea de opțiuni de vânzare și cumpărarea la același preț de grevă și data expirării, astfel încât să vă puteți limita expunerea. Această strategie este cea mai eficientă atunci când piața se mișcă în sus și în jos, mai degrabă decât se deplasează într-o singură direcție. Această mișcare are, de asemenea, riscul ca doar o parte a tranzacției să poată fi executată.
- Aceeași strategie este „banda”, care este asemănătoare cu straddle, dar este o strategie „bearish” prin înmulțirea puterii de câștig pe o mișcare a prețului descendent. Similar cu o straddle în execuție, dar cu de două ori mai multe opțiuni cumpărate pe dezavantaj (opțiuni de vânzare).
Pasul 3. Aflați mai multe despre greacă
Odată ce ați stăpânit tranzacționarea simplă a opțiunilor și ați decis să treceți la tranzacționarea opțiunilor mai complexe, trebuie să aflați ce înseamnă „greaca”. Este o măsură utilizată de comercianții de opțiuni pentru a-și maximiza profiturile.
- Delta - valoarea mișcării prețului opțiunii în raport cu mișcarea prețului activului subiacent. O opțiune cu delta de 0,5 va avea o mișcare a prețului de jumătate din activul suport. Dacă stocul se mută 1,00 USD, prețul opțiunii se va muta 0,50 USD.
- Gamma - rata de modificare a deltei pe baza unei modificări a prețului acțiunii de 1 USD.
- Theta - așa-numitul „timp de decădere” al prețului opțiunii. Măsurează cât de mult se deteriorează prețul pe măsură ce opțiunea se apropie de expirare.
- Vega - valoarea opțiunii se modifică în funcție de volatilitatea activului suport.
sfaturi
- Practicați tranzacțiile simulate înainte de a vă risca banii.
- Dacă tranzacționați în marjă, fiți pregătiți să experimentați un apel în marjă.
- Este foarte util să aveți un cont de marjă dacă doriți să vindeți o opțiune de apel neacoperită sau să vindeți o opțiune de vânzare. În caz contrar, puteți cumpăra opțiuni și vinde opțiuni de apel închis. Cu toate acestea, în funcție de suma de numerar și capital propriu din contul dvs., este posibil să nu vi se acorde aprobarea de a tranzacționa în marjă.
- Nu tranzacționați niciodată cu bani la care nu vă puteți permite să renunțați.
- Nu puneți niciodată mai mult de 10% din economiile dvs. în tranzacționarea de opțiuni.
Avertizare
- Ca orice alt comerț, opțiunile prezintă riscuri. Risti să pierzi toți banii pe care îi pui în opțiuni de tranzacționare.
- Aveți grijă la tranzacționarea cu opțiuni binare, cu excepția cazului în care sunteți un comerciant foarte experimentat. Pentru comercianții fără experiență, opțiunile binare sunt considerate un simplu joc de noroc.
