Capitalul circulant este numerar și active care sunt ușor casabile pentru a finanța operațiunile zilnice ale companiei. Cu informații despre fondul de rulment, vă puteți gestiona bine afacerea și puteți lua deciziile corecte de investiții. Prin calcularea fondului de rulment, puteți determina, de asemenea, dacă o companie este capabilă să își achite obligațiile pe termen scurt și în cât timp. Companiile care nu au sau nu au fond de rulment vor avea probleme în viitor. Calculul fondului de rulment este foarte util pentru a evalua dacă activitățile de afaceri sunt suficient de eficiente în utilizarea resurselor companiei. Formula pentru calcularea fondului de rulment este:
Capital circulant = active circulante - pasive curente.
Etapa
Partea 1 din 2: Calculul fondului de rulment
Pasul 1. Calculați suma activelor circulante
Activele circulante sunt active ale companiei care pot fi convertite în numerar în termen de un an. Aceste active constau din numerar și alte conturi pe termen scurt. Conturile incluse în activele circulante includ creanțe, cheltuieli plătite în avans și stocuri.
- Aceste informații sunt de obicei prezentate în bilanțul companiei cu descrierea „active circulante”.
- Dacă bilanțul nu include suma activelor circulante, citiți-l rând cu rând. Adăugați toate conturile care se potrivesc definiției activelor curente pentru a găsi cifra. Puteți adăuga „creanțe comerciale”, „inventar”, „numerar” și alte conturi care se încadrează în categoria numerar.
Pasul 2. Calculați suma datoriei curente
Datoriile curente sunt datorii care se vor matura în termen de un an. Conturile care sunt incluse în pasivele curente includ datorii comerciale, datorii acumulate și note de plătit.
Bilanțul trebuie să prezinte suma datoriei curente. Dacă nu există, puteți adăuga conturile curente de plătit în bilanț, de exemplu „tranzacții de plătit”, „taxe de plătit” și „datorii pe termen scurt”
Pasul 3. Calculați suma fondului de rulment
Acest calcul se efectuează cu scăderea obișnuită. Scoateți activele circulante din pasivele curente.
- De exemplu, o companie are active curente de 50.000 USD și datorii curente de 24.000.000 USD. Conform formulei de mai sus, această companie are un fond de rulment de Rp. 26.000.000, care poate fi utilizat pentru a achita datoriile curente și există încă mai multe fonduri decât active curente pentru a plăti pentru alte nevoi. Excesul de fonduri poate fi utilizat pentru finanțarea activităților operaționale, plata datoriilor pe termen lung sau distribuirea către acționari.
- Dacă datoriile curente sunt mai mari decât activele circulante, aceasta înseamnă că există un deficit de fond de rulment. Un deficit de fond de rulment poate fi un indiciu că firma este insolvabilă și poate fi depășită prin creșterea datoriei pe termen lung. Această condiție indică o problemă în companie și nu este alegerea potrivită pentru a investi.
- De exemplu, o companie are active curente de Rp. 100.000.000 și pasive curente de Rp. 120.000.000, rezultând un deficit de capital de lucru de Rp. 20.000.000. Cu alte cuvinte, compania nu își va putea achita datoria pe termen scurt și va trebui să-și vândă activele fixe pentru 20.000.000 Rp sau să caute alte surse de fonduri.
- Pentru a continua să funcționeze în timp ce achită datoriile, compania poate solicita restructurarea datoriilor dacă este amenințată cu insolvența.
Partea 2 din 2: Înțelegerea și gestionarea capitalului de lucru
Pasul 1. Calculați raportul curent
Pentru a afla mai multe despre starea companiei, analiștii folosesc un indicator al sănătății financiare numit „raportul curent”. Raportul curent este calculat folosind aceleași cifre din calculul fondului de rulment descris anterior, dar rezultatul este un raport, nu în rupie.
- Un raport este o comparație între două numere. Calculul raportului se face prin împărțirea obișnuită.
- Pentru a calcula raportul curent, împărțiți activele circulante la pasivele curente. Raport curent = active circulante: pasive curente.
- Folosind același exemplu, raportul curent al companiei este de 50.000.000: 24.000.000 = 2.08. Un raport de 2.08 indică faptul că activele curente ale companiei sunt de 2.08 ori mai mari decât pasivele sale curente.
Pasul 2. Știi ce înseamnă raportul
Raportul actual este utilizat pentru a evalua capacitatea companiei de a achita datoria curentă. Pe scurt, acest raport descrie cât de mult capacitatea companiei de a-și plăti facturile. Raportul actual este de obicei utilizat pentru a compara starea financiară a unei companii cu alte companii sau cu industria.
- Cel mai ideal raport de curent este de 2.0 Companiile cu un raport de curent mic sau sub 2.0 se pot confrunta cu un risc ridicat de insolvență. Pe de altă parte, un raport actual de peste 2,0 indică faptul că managementul este prea atent și mai puțin optim în a profita de oportunitățile de afaceri.
- Cu același exemplu, un raport actual de 2,08 indică o stare financiară sănătoasă a companiei. Cu alte cuvinte, activele circulante pot finanța pasivele curente timp de doi ani, presupunând că suma datoriei rămâne aceeași.
- Raportul actual care este considerat bun variază în funcție de industrie. Unele industrii cu capital intensiv necesită mai multe fonduri împrumutate pentru a-și finanța activitățile. Companiile producătoare au de obicei rapoarte de curent ridicate.
Pasul 3. Efectuați gestionarea fondului de rulment
Un manager de afaceri trebuie să cunoască toate aspectele care afectează fondul de rulment, astfel încât să îl poată gestiona corespunzător, cum ar fi inventarul, creanțele și datoriile. De asemenea, el trebuie să poată evalua profitabilitatea și riscurile care decurg din lipsa sau excesul de capital de rulment.
- De exemplu, o companie care nu are fond de rulment nu va putea plăti datorii pe termen scurt, în timp ce prea mult fond de rulment poate fi, de asemenea, o problemă. Companiile care au mult capital de lucru pot investi pentru a îmbunătăți productivitatea pe termen lung. De exemplu, surplusul de fond de rulment poate fi investit în noi facilități de producție sau pentru extinderea rețelelor de marketing prin deschiderea de noi magazine. Această investiție vă poate crește veniturile în viitor.
- Dacă raportul fondului de rulment este prea mare sau prea scăzut, luați în considerare următoarele sugestii pentru a-l îmbunătăți.
sfaturi
- Încercați să gestionați bine facturile, astfel încât toți clienții să plătească la timp. Dacă există o problemă cu restanțele, oferiți o reducere pentru cei care plătesc devreme.
- Plătiți datoria pe termen scurt la data scadenței.
- Nu cumpărați active fixe (de exemplu, o fabrică nouă sau o clădire nouă) cu datorii pe termen scurt, deoarece va fi foarte dificil să convertiți activele fixe în numerar, astfel încât să afecteze capitalul circulant.
- Mențineți cantitatea ideală de inventar, astfel încât să nu existe lipsă sau exces. Mulți producători gestionează inventarul pe baza metodei „just in time” (JIT), deoarece este mai eficient. Cu această metodă, bunurile sunt produse la comandă și distribuite direct distribuitorilor / clienților, astfel încât să se reducă spațiul de depozitare și riscul de deteriorare.
