Câștigurile pe acțiune (EPS) este un termen utilizat în mod obișnuit în lumea financiară. Câștigurile pe acțiune reflectă cota din profiturile companiei distribuite unei acțiuni. Prin urmare, dacă înmulțiți EPS cu numărul total de acțiuni deținute de companie, veți putea calcula profitul net al acestei companii. EPS este un rezultat de calcul care este întotdeauna luat în considerare de observatorii pieței de valori.
Etapa
Metoda 1 din 3: Calculul EPS într-un mod simplu
Pasul 1. Găsiți cifra venitului net sau a profitului net al companiei pentru anul precedent
Aceste informații pot fi găsite pe multe pagini web financiare sau pe site-urile companiei. Utilizarea venitului net sau a profitului companiei ca număr principal în acest calcul este cel mai simplu mod de a determina EPS.
- De exemplu, să presupunem că doriți să calculați EPS de la Microsoft pe baza venitului net al companiei. Prin intermediul unei căutări rapide, site-ul web Microsoft vă informează că în 2012, profitul net al companiei a fost de aproape 17 miliarde de dolari.
- Aveți grijă să nu confundați cifrele profitului net trimestrial ale unei companii cu venitul net anual. Calculul trimestrial al profitului se face la fiecare trei luni, în timp ce profitul anual este calculat la fiecare 12 luni. Dacă profitul trimestrial este utilizat ca profit anual, atunci rezultatul calculului EPS va fi de patru ori mai mic.
Pasul 2. Aflați câte acțiuni sunt restante
Câte acțiuni are compania la bursă? Aceste informații pot fi obținute vizitând site-uri web financiare și căutând informații despre companie.
Vom continua folosind exemplul Microsoft. În momentul redactării acestui articol, Microsoft deținea 8,33 miliarde de acțiuni
Pasul 3. Împarte venitul net la numărul de acțiuni aflate în circulație
Folosind datele de la Microsoft ca exemplu, vom împărți 17 miliarde de dolari la 8,33 miliarde și rezultatul este o cifră EPS de 2 USD.
Folosiți un alt exemplu. Să presupunem că o companie de fotbal are un profit de 4 milioane de dolari și are 575.000 de acțiuni în circulație. Împărțim 4 milioane de dolari la 575.000 și obținem o cifră EPS de 6,95 dolari
Metoda 2 din 3: Calculul EPS ponderat
Pasul 1. Efectuați câteva ajustări în calculul EPS simplu pentru a obține o cifră EPS ponderată
Rezultatele calculului EPS ponderat vor fi mai exacte, deoarece cifrele utilizate iau deja în considerare dividendele plătite de companie acționarilor. Cu toate acestea, calculul cu această formulă va fi mai complicat în comparație cu formula simplă EPS, deci nu este utilizat foarte des, chiar dacă această metodă de calcul este mai precisă.
Pasul 2. Găsiți numărul de dividende distribuite de companie pentru acțiunile preferate
Un dividend este o sumă de bani plătită acționarilor - de obicei trimestrial - din profiturile unei companii.
În exemplul următor, vom folosi datele companiei Apple pentru a le calcula. În 2012, Apple a anunțat că va plăti un dividend trimestrial de 2,5 miliarde de dolari, începând cu al treilea trimestru. Astfel, pe parcursul anului, dividendele totale plătite de companie au fost de 5 miliarde de dolari
Pasul 3. Găsiți profitul net al companiei și apoi scădeți dividendul pentru acțiuni preferate
În acest exemplu, folosind datele corporative ale Apple, o căutare rapidă arată că profitul net al Apple pentru 2012 a fost de 41,73 miliarde de dolari. Scădeți această cifră de 5 miliarde de dolari de la 41,73 miliarde de dolari pentru a ajunge la o cifră de 36,73 miliarde de dolari.
Pasul 4. Împarte această reducere la numărul de acțiuni aflate în circulație
Profitul net al Apple după deducerea dividendelor în 2012 a fost de 36,73 miliarde de dolari. Împărțiți această sumă la numărul de acțiuni aflate în circulație, care este de 934,82 milioane, iar rezultatul este un EPS ponderat de 39,29 dolari.
Metoda 3 din 3: Utilizarea rezultatelor calculului EPS
Pasul 1. Folosiți rezultatele calculului EPS ca barometru pentru a măsura profitabilitatea unei companii
EPS oferă indicii investitorilor și potențialilor investitori cu privire la profitabilitatea unei companii. O cifră EPS mai mare indică, în general, că această companie se află într-o stare mai bună în a genera profituri. La fel ca și în cazul altor cifre, EPS nu trebuie privit în mod izolat. Nu este sigur dacă un număr EPS ridicat înseamnă că ar trebui cumpărat stocul și dacă un număr redus de EPS înseamnă că ar trebui vândut stocul. Cifra EPS a unei companii ar trebui privită în raport cu alte companii.
Pasul 2. Recunoașteți că mai mult decât un simplu calcul, EPS poate fi cel mai important factor care determină prețul acțiunilor unei companii
Cunoașterea cantității de EPS de la o companie este mai utilă decât cunoașterea profitului companiei, deoarece EPS va explica capacitatea companiei de a genera profituri. (O companie mare care generează un profit net de 1 milion de dolari nu este atât de impresionantă în comparație cu o companie mică care generează ambele un profit de 1 milion de dolari.) EPS este, de asemenea, o parte integrantă a evaluării raportului preț / câștig sau raport. P / E.
Pasul 3. Recunoașteți că doar rezultatele calculului EPS nu sunt suficiente pentru a furniza informații ca bază pentru luarea deciziilor de investiții
EPS vă arată doar cum merge o companie în comparație cu alte companii sau cum merge această companie în industria sa în ansamblu, dar nu oferă niciun indiciu dacă investiția în această companie este decizia corectă sau dacă valoarea din această companie este prea mare. Pentru a putea lua decizii în cunoștință de cauză atunci când luați o decizie de a investi în acțiuni într-o companie, ar trebui cel puțin să luați în considerare următoarele lucruri:
- Prețul bursier al companiei
- Prețul pe acțiune
- Dividend / răscumpărare
- Plan financiar pe termen lung
- Capacitate de lichiditate
sfaturi
- Când luați decizia de a investi într-o companie, rețineți că cifrele EPS sunt adesea calculate folosind câștigurile totale raportate ale companiei. Acest termen este utilizat pe scară largă, deoarece este cel mai simplu mod de a descrie cât de mult o companie este capabilă să genereze profituri.
- Când faceți acest calcul, acordați atenție numărului de acțiuni aflate în circulație. Cu cât numărul de acțiuni este mai mare, cu atât cifra EPS diluată va fi mai mică.
- Majoritatea informațiilor de care aveți nevoie pentru acest calcul pot fi găsite online. Pentru a obține informațiile de care aveți nevoie, tot ce trebuie să faceți este să vizitați site-ul financiar al unei companii pentru a căuta declarații de venit și alte rapoarte financiare.
- Aveți grijă dacă doriți să calculați o cifră EPS ponderată sau simplă în scopul raportării. În anumite situații, numerele nu diferă, dar ar trebui să știți când trebuie să utilizați calcule EPS simple pentru a face estimări mai generale și când ar trebui să utilizați EPS ponderat, având în vedere că aceste numere se pot schimba în timp.
